「新NISAは非課税だし、やらない理由がないのでは？」と思っている方も多いかもしれません。確かに新NISAは素晴らしい制度ですが、デメリットや注意点を知らずに始めると痛い目に遭う可能性もあります。

この記事では、新NISAの「良くない部分」にフォーカスして解説します。メリットばかりが語られがちですが、デメリットをきちんと理解した上で始めるのが賢い投資家への第一歩です。

良いことばっかり聞いてると落とし穴にハマるかも！デメリットもしっかり知っておこうペン！

新NISAの基本をおさらい

新NISAは少額投資非課税制度として、大きな注目を集めています。主な特徴は以下の通りです。

• 非課税保有限度額：1,800万円（うち成長投資枠1,200万円）
• 年間投資枠：360万円（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）
• 非課税期間：無期限
• 制度の恒久化：いつでも始められます

一見すると最高の制度に見えますが、ここからが本題です。デメリットを一つずつ見ていきましょう。

デメリット1：損益通算・繰越控除ができない

これが新NISAの最大のデメリットと言っても過言ではありません。

通常の課税口座（特定口座）であれば、投資で損失が出た場合に他の利益と相殺（損益通算）できますし、損失を3年間繰り越すことも可能です。しかし、NISA口座ではこれが一切できません。

例えば、NISA口座で50万円の損失が出て、特定口座で50万円の利益が出た場合。本来であれば相殺してプラスマイナスゼロにできるのに、NISA口座の損失は「なかったこと」になります。つまり、特定口座の50万円の利益にはしっかり約20%の税金がかかるのです。

このデメリットを理解していないと、思わぬ税負担に直面する可能性があります。

デメリット2：元本割れのリスクは当然ある

「NISAだから安全」ということは一切ありません。投資である以上、元本割れのリスクは必ず伴います。

非課税なのは利益に対する税金だけであり、元本を保証してくれる仕組みではありません。リーマンショック級の暴落が来れば、積み立てた資産が半分近くまで目減りすることも現実にあり得ます。

金融庁のNISA特設サイトでも、投資にはリスクがあることが明記されています。制度のメリットに目がいきがちですが、投資の基本であるリスク管理を忘れないようにしましょう。

デメリット3：投資できる商品に制限がある

新NISAでは何でも購入できるわけではありません。

つみたて投資枠で購入できるのは、金融庁が定めた基準を満たした投資信託・ETFのみです。個別株は購入できません。

成長投資枠は比較的自由度が高いものの、レバレッジ型やデリバティブ取引を用いた一部の商品は対象外になっています。

「この銘柄をNISAで購入したい」と思っても対象外というケースがあるため、事前に確認することが大切です。

商品の制限があるのは逆に言えば「変な商品を買わされない」ってメリットでもあるペン！考え方次第だよ！

デメリット4：年間投資枠に上限がある

年間360万円と聞くと十分に感じるかもしれませんが、まとまった資金がある方にとっては物足りない面があります。

例えば退職金で2,000万円を一括投資したいと思っても、NISAでは年間360万円までしか投資できません。1,800万円の枠を埋めるのに最短でも5年かかる計算です。急いで投資したい方にとっては、もどかしい制度設計と言えるでしょう。年間投資枠の使い方については以下の記事で詳しく解説しています。

新NISAの年間投資上限360万円を賢く使い切る配分ガイド

新NISAの年間投資上限は合計360万円。つみたて投資枠が120万円、成長投資枠が240万円と、なかなか大きな金額が用意されています。「この360万円をどう配分すればいいのか」と悩んでいる方は多いのではないでしょうか。フルに使い切れる方もい...

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2026.06.16

デメリット5：短期売買には向かない

新NISAの非課税枠は、売却すると翌年に復活する仕組みですが、頻繁に売買すると枠の管理が煩雑になります。そもそも短期売買で安定的に利益を出すのは非常に難しく、制度の設計思想としても長期・積立・分散投資が前提になっています。

デイトレードのような使い方は想定されていないため、短期売買を考えている方は通常の特定口座の方が適しています。

デメリット6：一人一口座しか開設できない

NISA口座は1人につき1つの金融機関でしか開設できません。「A証券でつみたて投資枠、B証券で成長投資枠」のような使い分けは不可能です。

金融機関の変更は年に1回可能ですが、手続きが面倒ですし、変更前の口座で保有している商品はそのまま残ります（新しい口座への移管はできません）。最初の証券会社選びが重要になる理由はここにあります。

デメリット7：海外転勤・移住で使えなくなる可能性

意外と見落としがちなのがこのポイントです。海外に住所を移すとNISA口座が使えなくなる場合があります。

一部の証券会社では海外赴任中も口座を維持できるサービスがありますが、新規の買い付けはできないケースがほとんどです。グローバルに活躍する方は、この点を事前に確認しておく必要があります。

海外転勤の予定がある人は、事前に証券会社に確認しておくのがおすすめペン！知らないと困っちゃうよ！

よくある「勘違い」にも注意

勘違い1：NISAで投資すれば必ず儲かる

NISAは「利益が非課税になる制度」であり、利益を保証するものではありません。制度の優遇と投資成績は全くの別物です。

勘違い2：1,800万円を超えたら課税される

1,800万円の枠内で保有している商品の利益は、いくら増えても非課税です。1,800万円が2,500万円に増えても、その利益700万円は非課税のまま。上限があるのは「投資元本の累計」の話であり、含み益には関係ありません。

勘違い3：旧NISAの枠も新NISAに引き継がれる

旧NISAと新NISAは完全に別制度です。旧NISAの非課税期間が終了しても、新NISAに自動でロールオーバーされることはありません。金融庁の新NISA解説ページで詳しい情報を確認できます。

それでも新NISAを使うべき理由

ここまでデメリットを並べてきましたが、正直なところ新NISAを使わない理由はほとんどないというのが率直な意見です。

通常なら投資の利益に約20%の税金がかかるところ、NISAなら0%。100万円の利益であれば約20万円の節税です。この差は長期になるほど大きくなっていきます。

デメリットがあるのは事実ですが、それを理解した上で活用すれば、やはり非常に優れた制度であることに変わりはありません。新NISAの始め方はこちらの記事で初心者向けに解説しています。

新NISAの始め方5ステップ｜完全初心者でもスマホだけで今日始められる

「投資を始めたいけれど、何からやればいいかわからない」「新NISAって言葉は聞いたことがあるけれど、難しそう…」――そんな不安を感じている方にこそ、この記事を読んでいただきたいと思います。新NISAは、投資で得た利益にかかる約20%の税金が...

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2026.04.11

新NISAのデメリットへの対策

まとめ：デメリットを知って「賢く」使おう

新NISAのデメリットをまとめると以下の7つです。

1. 損益通算・繰越控除ができない
2. 元本割れリスクがある
3. 投資できる商品に制限がある
4. 年間投資枠に上限がある
5. 短期売買には向かない
6. 一人一口座しか開設できない
7. 海外転勤で使えなくなる可能性がある

とはいえ、これらのデメリットを差し引いても、新NISAは記事執筆時点で最もお得な投資制度であることに変わりはありません。大切なのは「知らなかった」で後悔しないこと。デメリットを理解した上で、自分に合った使い方を見つけていきましょう。

投資に関する最新情報は日本証券業協会のサイトで確認できます。金融リテラシー全般については金融広報中央委員会（知るぽると）の情報も参考になります。

※この記事の情報は記事執筆時点のものです。最新の情報は各公式サイトでご確認ください。

「自分は騙されない」と思っている方ほど、実は危険です。投資詐欺の被害額は年々増加しており、被害者は高齢者だけでなく、20代〜40代の投資に興味を持ち始めた層にも広がっています。

SNSやマッチングアプリを使った巧妙な手口が増えており、「普通の人が普通に騙される時代」になっているのが現実です。

この記事では、代表的な投資詐欺の手口と見分け方、万が一被害に遭ってしまった場合の対処法までを徹底的にまとめました。大切な資産を守るために、ぜひ一度目を通してみてください。

投資詐欺って他人事じゃないんだペン！知っておくだけで防げるケースがほとんどだから、しっかりチェックしていこう！

投資詐欺の代表的な5つの手口

1. ポンジスキーム（自転車操業型詐欺）

投資詐欺の中で最も古典的な手口です。「毎月○%の配当を保証」と謳って出資金を集め、実際には運用せず、後から入ってきた人のお金を先に入った人への配当に回す仕組みです。

最初のうちは約束通りの配当が振り込まれるため、「本当に儲かっている」と信じてしまいます。そして追加投資したり、友人を紹介したりする方が増えていきます。新規の出資者が減ると資金が回らなくなり、ある日突然破綻します。

2. SNS投資詐欺

近年、爆発的に増えている手口です。InstagramやX（旧Twitter）、LINEなどで接触してきます。

パターンA：有名人なりすまし型

著名な投資家や経営者のアカウントを偽装し、「特別な投資グループに招待する」「限定の投資情報を提供する」と誘導します。LINEグループに引き込んだ後、最初は無料の投資アドバイスで信頼を築き、最終的に高額な出資を求めてきます。

パターンB：ロマンス詐欺（国際ロマンス詐欺）型

マッチングアプリやSNSで出会い、恋愛感情を利用する手口です。「二人の将来のために一緒に投資しよう」「私の知り合いのトレーダーが確実に儲かる方法を知っている」と誘導し、偽の投資サイトに入金させます。画面上では利益が出ているように見せかけますが、実際には出金できません。

3. 仮想通貨・暗号資産詐欺

「上場前のコインを特別価格で購入できる」「このトークンは確実に100倍になる」といった手口です。実在しない仮想通貨を売りつけたり、虚偽の情報で購入を煽ったりします。

• 「今だけ限定」「残りわずか」と焦らせる
• ホワイトペーパー（技術資料）の内容が薄い、または他プロジェクトのコピー
• 開発チームの身元が確認できない
• 有名取引所に上場していない

4. 情報商材・投資スクール詐欺

「この手法で月収100万円」「初心者でもFXで毎日3万円稼げる」といった情報商材を高額で販売する手口です。中身は当たり前のことしか書いていなかったり、再現性がゼロだったりします。

高級車やタワマンの写真で「こんな生活ができる」とアピールし、無料セミナーに誘って、その場で高額コースへの申し込みを迫るのが典型的なパターンです。

5. 未公開株・私募ファンド詐欺

「来月上場予定の会社の株を特別に購入できる」「このファンドは年利20%を達成している」と持ちかけてくるケースです。金融庁に登録されていない業者が、無登録で金融商品を販売していることがほとんどです。

SNS詐欺は特に増えてるペン！有名人のアカウントだと思っても、実はニセモノってことがかなり多いんだよ！

投資詐欺を見分ける7つのチェックポイント

1. 「元本保証」「利回り保証」は赤信号

投資に元本保証はありえません（預金を除く）。リスクなしで高リターンを約束する商品は、ほぼ確実に詐欺です。金融商品取引法でも、元本保証を謳うことは禁止されています。

2. 金融庁への登録を確認する

投資商品を販売するには金融庁（財務局）への登録が必要です。「金融商品取引業者」として登録されているかを、金融庁の登録業者検索ページで必ず確認しましょう。登録がなければ違法業者です。

3. 仕組みが説明できないものには手を出さない

「なぜ儲かるのか」を自分の言葉で説明できない投資には手を出すべきではありません。仕組みが複雑すぎて理解できない場合は、そもそも投資すべきではありません。

4. 急かされたら疑う

「今日中に決めないと枠がなくなる」「この価格で買えるのは今だけ」。こうした焦らせる手口は詐欺の常套手段です。まともな投資商品は、じっくり検討する時間を与えてくれます。

5. 人間関係を利用してくる

「信頼している先輩から紹介された」「恋人が勧めてくれた」。人間関係を利用して断りにくい状況を作るのは詐欺の典型です。誰に勧められたかではなく、商品そのものを見て判断しましょう。

6. 出金テストをしてみる

すでに投資してしまっている場合、少額でも出金できるか試してみてください。「手数料がかかる」「最低保有期間がある」と出金を拒否される場合は、危険信号です。

7. 第三者に相談する

詐欺師は「他の人には言わないで」「秘密の情報だから」と口止めしてきます。他人に話されると困るということは、怪しい証拠です。必ず家族や友人、金融の専門家に相談しましょう。

被害に遭ってしまった場合の対処法

万が一、投資詐欺の被害に遭ってしまった場合は、以下の行動を速やかに取ってください。

すぐにやるべき3つのこと

1. 証拠を保全する：やり取りのスクリーンショット、契約書、振込明細など、すべて保存してください
2. 追加入金を絶対にしない：「損失を取り戻すために追加投資を」と言われても絶対に応じないでください
3. 警察に被害届を出す：最寄りの警察署か、サイバー犯罪対策課に相談しましょう

主な相談先一覧

「恥ずかしいから誰にも言えない」と泣き寝入りする方が多いですが、相談することで被害を最小限に抑えられますし、同じ手口による被害の拡大防止にもつながります。堅実な資産運用の全体像については以下の記事で解説しています。

資産運用の始め方を全部まとめた｜初心者がこの1記事で全体像を理解

「資産運用を始めたいけれど、何から手をつければいいのかわからない」。投資に興味を持ち始めた方の多くが、まずこの壁にぶつかります。ネット上には情報があふれていますが、断片的な知識だけでは全体像が見えにくいものです。本記事では、資産運用に必要な...

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2026.04.11

被害に遭ったら恥ずかしがらずにすぐ相談してほしいペン！相談窓口は無料で使えるものがほとんどだよ！

詐欺に遭わないための3つの心構え

「うまい話には裏がある」を忘れない

年利5%でも優秀な運用成績と言われる世界で、年利20%や30%を「確実に」出せる話はあり得ません。プロの投資家ですら確実なリターンは出せないのに、一般の方に特別な情報が来ることは基本的にありません。

堅実な投資は「退屈」なもの

本当に堅実な投資は退屈です。インデックスファンドを毎月積み立てて、ひたすら待つ。ワクワクするような投資話は、ほぼ確実に危険と考えてよいでしょう。初心者が安心して始められる投資法については以下の記事で紹介しています。

投資が怖い初心者へ！月1,000円から始める「超安全プラン」を伝授

「投資って怖い」「損したらどうしよう」と、なかなか一歩を踏み出せない方は少なくありません。お金が減るかもしれないと思うと、慎重になるのは当然のことです。実は「怖い」と感じること自体は正常な反応であり、むしろ健全です。怖いからこそ慎重に行動で...

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2026.04.16

SNSの投資情報を鵜呑みにしない

SNSで「月収○○万円達成」と発信している方の大半は、情報商材を販売して収益を得ているだけです。投資そのもので稼いでいるわけではないケースがほとんどです。

まとめ：知識が最大の防御になる

投資詐欺は手口が年々巧妙化していますが、知識があれば大半は防ぐことができます。

「うまい話は存在しない」ってことだけ覚えておけば、詐欺に引っかかる確率はグッと下がるペン！大切なお金は自分で守ろうね！

投資詐欺に関する最新の注意情報は金融庁の注意喚起ページで確認できます。消費者トラブルの事例は国民生活センターのサイトにも多数掲載されています。投資の基礎知識については日本証券業協会も参考になります。

※この記事の情報は記事執筆時点のものです。最新の情報は各公式サイトでご確認ください。

「株で利益が出たけど、確定申告って必要なの？」「損をした年はどうすればいいの？」と悩んでいる方は多いのではないでしょうか。

結論から言うと、「特定口座（源泉徴収あり）」を使っていれば、基本的に確定申告は不要です。証券会社が自動で税金を計算して天引きしてくれるため、何もしなくて構いません。

ただし、確定申告をした方が得するケースもあります。特に損失が出た年は、確定申告で将来の税金を取り戻せる可能性があります。この記事では、確定申告が必要なケース・不要なケース・具体的なやり方を、初心者にもわかりやすく解説します。

確定申告って聞くだけで身構えちゃうけど、実はそんなに難しくないペン！一緒に整理していこう！

口座の種類と確定申告の関係

まず、証券口座の種類によって確定申告の要否が変わります。以下の表で整理してみましょう。

ほとんどの方は「特定口座（源泉徴収あり）」を利用しているため、基本的には確定申告の心配は不要です。

確定申告が必要なケース

ケース1：特定口座（源泉徴収なし）・一般口座で利益が出た場合

この場合は確定申告が必要です。給与所得者の場合、株式の利益が20万円を超えると申告義務が発生します。

ケース2：複数の証券口座で取引している場合

A証券で利益が出て、B証券で損失が出ている場合、確定申告で損益通算が可能です。2つの口座の損益を合算することで、支払う税金を減らせます。

特定口座（源泉徴収あり）同士であっても、証券会社をまたいだ損益通算は自動では行われません。複数口座を利用している方は、確定申告で損益通算するかどうかを検討してみてください。

ケース3：年間トータルで損失が出た場合（損失繰越）

株で損失が出た年に確定申告しておくと、その損失を最大3年間繰り越すことができます。翌年以降に利益が出た際に、繰り越した損失と相殺して税金を減らせる仕組みで、「繰越控除」と呼ばれています。

具体的な例を見てみましょう。

• 1年目：50万円の損失（確定申告で繰越）
• 2年目：80万円の利益 → 80万円 – 50万円 = 30万円に対してのみ課税

50万円分の利益に対する税金（約10万円）が節約できます。損をした年こそ確定申告すべきというのは、この仕組みがあるからです。

損した年に確定申告しておくと、翌年以降の税金が安くなるペン！面倒でもやっておくのが賢いよ！

ケース4：配当金の税金を取り戻したい場合

年収が低い方（課税所得が695万円以下）は、確定申告で「総合課税」を選ぶと、配当金にかかる税率が下がることがあります。特に課税所得が330万円以下の方は、確定申告した方が得になるケースが多いでしょう。

確定申告が不要なケース

つまり、「特定口座（源泉徴収あり）＋新NISA口座のみ」で取引している方は、確定申告のことは気にしなくて大丈夫です。

株の確定申告のやり方｜5ステップ

実際に確定申告が必要な方向けに、具体的な手順を説明します。

ステップ1：必要書類を準備する

以下の書類を用意してください。

• 年間取引報告書：証券会社から1月中旬頃に届く（電子交付の場合はサイトからダウンロード）
• 源泉徴収票：勤務先から受け取る（会社員の場合）
• マイナンバーカード（またはマイナンバー通知カード＋本人確認書類）
• 特定口座年間取引報告書：複数の証券会社を利用している場合は全社分

ステップ2：国税庁の確定申告書等作成コーナーにアクセス

国税庁の確定申告書等作成コーナーを利用するのが最も手軽な方法です。画面の指示に従って入力するだけで、確定申告書が作成できます。

マイナンバーカードがあれば、e-Tax（電子申告）で提出まですべてオンラインで完結します。

ステップ3：収入・所得を入力する

まずは給与所得（源泉徴収票の内容）を入力します。その後、「株式等の譲渡所得」の欄に、年間取引報告書の数字を入力してください。

主な入力項目は以下の通りです。

• 譲渡による収入金額
• 取得費および譲渡に要した費用
• 配当等の収入金額
• 源泉徴収税額

年間取引報告書にすべて記載されているため、基本的にはその数字を転記するだけです。新NISAの始め方についてはこちらの記事で詳しく解説しています。

新NISAの始め方5ステップ｜完全初心者でもスマホだけで今日始められる

「投資を始めたいけれど、何からやればいいかわからない」「新NISAって言葉は聞いたことがあるけれど、難しそう…」――そんな不安を感じている方にこそ、この記事を読んでいただきたいと思います。新NISAは、投資で得た利益にかかる約20%の税金が...

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2026.04.11

年間取引報告書の数字を写すだけだから、思ったより簡単だペン！初めてでも大丈夫だよ！

ステップ4：損益通算・繰越控除を適用する

複数口座の損益通算や、過去の損失の繰越控除を利用する場合は、該当する欄にチェックを入れて金額を入力します。

損失繰越をする場合は、損失が出た年の確定申告書の控えが必要になるため、忘れずに保管しておきましょう。

ステップ5：申告書を提出する

提出方法は3つあります。

• e-Tax（電子申告）：マイナンバーカード＋スマホまたはICカードリーダーで提出。最も手軽
• 郵送：印刷して税務署に郵送
• 税務署に直接持参：確定申告期間中は相談コーナーも利用可能

確定申告の期間は毎年2月16日〜3月15日です。この期間内に忘れずに提出しましょう。

株の税金の基本知識

税率は一律20.315%

株の利益（譲渡益）にかかる税率は20.315%（所得税15.315%＋住民税5%）です。年収に関係なく一律でこの税率が適用されます。

100万円の利益であれば、税金は約20万3,150円。手取りは約79万6,850円になります。

配当金にも同じ税率

配当金にも20.315%の税金がかかります。特定口座（源泉徴収あり）であれば自動で天引きされるため、特に手続きは不要です。

新NISAなら非課税

新NISA口座での利益は非課税です。税金がゼロになるため、投資はまずNISA口座の枠を優先的に使い切ることが大切です。おすすめの証券口座についてはこちらの記事で比較しています。

証券口座はどこで開設すべき？初心者におすすめのネット証券を徹底比較

投資を始めるうえで最初に必要なのが証券口座の開設です。しかし、証券会社は数十社もあり、「どこで口座を開けばいいのかわからない」と迷ってしまう方は少なくありません。結論から申し上げると、現在はネット証券一択です。店舗型の証券会社と比べて手数料...

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2026.04.11

確定申告で気をつけるポイント

注意1：住民税の申告を忘れずに

所得税の確定申告をすれば、住民税の申告は自動的に行われます。ただし、「利益20万円以下だから所得税の確定申告は不要」という場合でも、住民税の申告は別途必要になるケースがあるため注意してください。

注意2：扶養に入っている方は要注意

配偶者の扶養に入っている方が確定申告をすると、所得が増えて扶養から外れてしまう可能性があります。特定口座（源泉徴収あり）であれば申告不要のため、あえて確定申告しない方が得な場合もあります。

注意3：損失繰越は3年間毎年申告が必要

損失の繰越控除を利用する場合、損失が出た翌年以降も毎年確定申告を継続する必要があります。1年でも申告を飛ばすと、繰越控除の権利が消滅してしまうため注意が必要です。

確定申告が面倒な方への最適解

「確定申告は面倒すぎる…」という方は、以下の2つを徹底すれば大丈夫です。

1. 特定口座（源泉徴収あり）を使う：税金の計算・納付が自動で完結
2. 新NISA口座をメインにする：そもそも税金がかからない

この2つを守れば、ほとんどの方は確定申告が不要になります。投資そのものに集中できる環境を整えましょう。NISAとiDeCoの併用については以下の記事で優先順位を解説しています。

新NISAとiDeCoはどっちが先？併用のメリットと優先順位を解説

「新NISAとiDeCo、どっちを先にやるべきなんだろう」「両方やった方がいいのかな」と迷っている方は多いのではないでしょうか。結論から言うと、多くの方にとっては新NISAを優先するのがおすすめです。ただし、年収が高い方や節税メリットを最大...

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2026.05.20

特定口座（源泉徴収あり）＋新NISAの組み合わせが最高だペン！この2つで税金の悩みはほぼ解消するペン！

まとめ：確定申告は怖くない

株の確定申告について、ポイントを整理します。

確定申告と聞くと身構えてしまいがちですが、やってみると意外とシンプルです。年間取引報告書の数字を転記するだけですので、必要以上に怖がる必要はありません。損をした年にきちんと確定申告しておくと、翌年以降の税金が安くなる可能性がありますので、面倒でも申告しておくことを強くおすすめします。

確定申告の詳細は国税庁の確定申告書等作成コーナーで確認できます。株式の譲渡所得については国税庁の解説ページも参考になります。投資全般の基礎知識は日本証券業協会のサイトもチェックしてみてください。

※税制は改正されることがあります。この記事の情報は記事執筆時点のものです。最新の情報は国税庁のサイトでご確認ください。