「株式だけに投資するのは値動きが大きくて不安」「もっとリスクを抑えた運用をしたい」。そんな方におすすめなのが、バランスファンドです。
バランスファンドは、株式・債券・REIT（不動産投資信託）など複数の資産クラスを1本のファンドにまとめた投資信託です。ファンド内で自動的に分散投資が行われるため、自分でリバランスする手間がかからないのが大きなメリットです。
この記事では、新NISAのつみたて投資枠で購入できるおすすめのバランスファンドを比較し、選び方のポイントを解説します。
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バランスファンドとは？仕組みと特徴
バランスファンドは、1つのファンドの中で株式・債券・REITなど複数の資産に分散投資する投資信託です。たとえば「8資産均等型」であれば、国内株式・先進国株式・新興国株式・国内債券・先進国債券・新興国債券・国内REIT・先進国REITの8つの資産にそれぞれ12.5%ずつ均等に配分します。
バランスファンドのメリット
- 自動でリバランス：資産配分の比率が崩れたとき、ファンド内で自動的に調整されるためメンテナンスフリー
- 値動きが穏やか：株式が下落しても債券が支えるなど、資産間のクッション効果が期待できる
- 銘柄選びが簡単：1本選ぶだけで分散投資が完結するため、初心者にも取り組みやすい
バランスファンドのデメリット
- 株式100%ファンドよりリターンが低くなりやすい：長期的に見ると株式のリターンが債券やREITを上回る傾向があるため、バランスファンドのリターンは株式ファンドより控えめになりがち
- 資産配分を自分で調整できない：ファンドが決めた配分に従うことになるため、自分の好みで比率を変えたい方には不向き
- コストがやや高い場合がある：複数の資産に投資するため、株式のみのファンドより信託報酬が高い場合がある
バランスファンドが向いている人：
- 値動きの大きさに不安を感じる方
- 投資にあまり時間をかけたくない方
- 1本で完結するシンプルな運用をしたい方
- 退職金運用など、リスクを抑えた投資をしたい方
逆に「自分で配分を決めてみたい」と感じた方は、株式と債券をどの割合で持つかという設計の話に踏み込むことになります。資産配分の考え方をまとめた書籍を1冊読んでおくと、バランスファンドに任せるか自分で組むかを判断しやすくなります。
おすすめのバランスファンドを比較
eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
三菱UFJアセットマネジメントが運用する、バランスファンドの代表格です。
- 信託報酬：年率0.143%
- 資産配分：国内株式・先進国株式・新興国株式・国内債券・先進国債券・新興国債券・国内REIT・先進国REITの8資産に12.5%ずつ均等配分
- 特徴：低コストを方針に掲げるシリーズ。純資産総額も大きい
8つの資産に均等に分散するため、特定の資産への偏りがなく、わかりやすい配分が特徴です。定番のバランスファンドのひとつです。
たわらノーロード バランス（8資産均等型）
アセットマネジメントOneが運用するバランスファンドです。
- 信託報酬：年率0.143%
- 資産配分：8資産均等型（eMAXIS Slimと同じ構成）
- 特徴：販売チャネルが広く、銀行窓口でも購入しやすい。コスト面ではeMAXIS Slimと同水準
信託報酬と配分方法はeMAXIS Slimとほぼ同じです。ネット証券以外でも購入したい方には選択肢になります。
ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）
ニッセイアセットマネジメントが運用するファンドです。
- 信託報酬：年率0.154%
- 資産配分：国内株式・先進国株式・国内債券・先進国債券の4資産に25%ずつ均等配分
- 特徴：新興国株式やREITを含まないシンプルな構成。先進国と日本の株式・債券だけで運用する
新興国やREITのリスクを避けたい方に適しています。構成がシンプルなため、ファンドの中身を把握しやすいのもメリットです。新興国株式そのものの特徴やファンドの違いが気になる方は、以下の記事で比較しています。
eMAXIS Slim 全世界株式（3地域均等型）
厳密にはバランスファンドではありませんが、日本・先進国・新興国の株式に3分の1ずつ配分する構成のファンドです。
- 信託報酬：年率0.05775%
- 資産配分：日本株・先進国株・新興国株にそれぞれ約33%ずつ
- 特徴：株式のみの構成だが、3地域に均等分散。コストが低い
債券やREITは含まれないため「バランスファンド」とは少し異なりますが、地域分散という意味ではバランスの取れた構成です。
三井住友・DC年金バランス（マイパッケージ）シリーズ
三井住友DSアセットマネジメントが運用するシリーズで、リスク許容度に応じた複数タイプがあります。
- 信託報酬：年率0.143%程度（タイプによる）
- 資産配分：「30型」「50型」「70型」など株式比率に応じた複数のタイプ
- 特徴：自分のリスク許容度に応じて株式比率を選べる
株式比率30%のタイプは値動きが穏やかで、70%のタイプはリターンを重視した構成です。自分のリスク許容度に合ったタイプを選べるのがメリットです。
バランスファンドの選び方：3つのチェックポイント
資産配分のタイプを確認する
バランスファンドには「8資産均等型」「4資産均等型」「株式比率固定型」などさまざまなタイプがあります。それぞれの特徴を理解したうえで、自分の投資方針に合ったタイプを選びましょう。
- 8資産均等型：幅広く分散したい方向け
- 4資産均等型：シンプルに先進国中心で運用したい方向け
- 株式比率固定型：リスク許容度に応じて株式の割合を選びたい方向け
信託報酬を確認する
バランスファンドの信託報酬は、年率0.1%台のものが多いです。株式のみのファンド（eMAXIS Slim全世界株式は年率0.05775%）と比べるとやや高めですが、複数のファンドを自分で組み合わせる手間を考えて選ぶという考え方もあります。
この「妥当かどうか」の感覚は、目論見書や運用報告書に書かれた数字を何度か自分で確かめてみると掴めてきます。投資信託の選び方を扱った書籍には、こうした書類のどこを見ればよいかが整理されているものもあり、手元に置いて確認しながら比べる方もいます。
純資産総額を確認する
純資産総額が100億円以上のファンドを選ぶと、繰上償還のリスクが低くなる傾向があります。eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）の純資産総額は公式サイトで確認できます。
バランスファンドの中には、アクティブ運用で信託報酬が1%以上のものもあります。つみたて投資枠の対象ファンドは金融庁の基準を満たしていますが、コストは忘れずに確認しましょう。
バランスファンドと株式ファンド、どちらを選ぶべき？
新NISAの投資先として「バランスファンド」と「株式100%のファンド」のどちらを選ぶか迷う方は多いです。判断の目安を以下にまとめます。
バランスファンドが向いている方
- 投資経験が少なく、値動きの大きさが不安な方
- 退職金や老後資金など、大きく減らしたくない資金を運用する方
- 運用をファンドに任せて、なるべく手間をかけたくない方
株式100%ファンドが向いている方
- 20年以上の長期投資を前提にしている方
- 多少の値下がりがあっても保有し続けられるメンタルがある方
- リターンを重視して資産を増やしたい方
一般的に、投資期間が長いほど株式100%のファンドのほうがリターンが高くなる傾向があるとされますが、過去の傾向であり将来を保証するものではありません。一方、投資期間が短い場合や値動きへの耐性が低い場合は、バランスファンドを選ぶという考え方もあります。
バランスファンドを積み立てる口座の候補としては、松井証券もあります。公式サイトでは、NISA口座の投資信託の売買手数料はインターネット経由で0円、100円から積み立てられると案内されています。取り扱うファンドは公式サイトで確認してください。バランスファンドにも元本を割り込む可能性があります。
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よくある質問（Q&A）
Q：バランスファンドは新NISAのつみたて投資枠で買えますか？
A：はい、金融庁の基準を満たしたバランスファンドはつみたて投資枠の対象です。eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）などが該当します。
Q：8資産均等型と4資産均等型、初心者にはどちらがおすすめですか？
A：「幅広く分散したい」「選ぶのが面倒」という方は8資産均等型がおすすめです。「新興国やREITは不要」という方は4資産均等型が向いています。
Q：バランスファンド1本で十分ですか？
A：はい、バランスファンドは1本で複数の資産に分散されるため、それだけで資産運用を完結させることも可能です。ただし、リターンを追求したい場合は株式ファンドとの併用も検討してください。
Q：バランスファンドにも元本割れのリスクはありますか？
A：はい、投資商品である以上、元本割れのリスクはあります。ただし、株式100%のファンドと比べると値動きが穏やかになりやすいため、精神的な負担は軽くなる傾向があります。
まとめ
新NISAでバランスファンドを選ぶなら、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）が低コスト・大規模な候補です。たわらノーロード バランスやニッセイ4資産均等型も候補になるため、自分の投資方針に合ったものを選んでください。
バランスファンドは「おまかせ分散投資」ができる便利な商品です。値動きの不安を感じる方や、シンプルに1本で運用を完結させたい方は、バランスファンドから投資をスタートしてみてください。慣れてきたら、株式ファンドを追加するなど、徐々にポートフォリオを見直していくのもよいでしょう。
ファンドの詳細情報は新NISAナビで比較できます。eMAXIS Slimシリーズの運用方針やコストの考え方はeMAXIS Slim公式サイトで詳しく解説されています。
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