「新NISAの成長投資枠で個別株にチャレンジしてみたい」。インデックスファンドだけでなく、個別企業の株式にも投資してみたいという方は多いのではないでしょうか。
新NISAの成長投資枠では、上場している個別株を年間240万円まで非課税で購入できます。値上がり益も配当金も非課税になるため、うまく活用すれば資産形成のスピードを加速させることが可能です。
ただし、個別株投資にはインデックス投資とは異なるリスクもあります。本記事では、新NISAで個別株を選ぶ際のポイントや考え方を詳しく解説します。
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新NISAの成長投資枠で個別株を買うメリット
値上がり益が非課税
通常、株式の売却益には約20%の税金がかかります。100万円の利益なら約20万円が税金として引かれるわけです。しかし新NISAならこの20万円がまるまる手元に残るため、投資効率が大幅にアップします。
配当金も非課税
個別株を保有して受け取る配当金も非課税です。ただし、受取方法を「株式数比例配分方式」に設定しておく必要があります。
投資信託では得られない楽しさ
自分で企業を分析し、将来性を見極めて投資します。そしてその企業が成長していく過程を見守ります。これはインデックス投資にはない醍醐味です。株主優待を楽しめる銘柄もあり、投資のモチベーション維持にもつながります。
個別株選びの基本｜6つのチェックポイント
1. 事業内容を理解できるか
投資の大原則として、自分が理解できるビジネスに投資することが重要です。何で利益を得ている会社なのか、どんな強みがあるのかを説明できない企業への投資は避けましょう。
2. 業績の安定性・成長性
過去5年〜10年の売上高・営業利益の推移をチェックしましょう。右肩上がりで成長しているか、少なくとも安定しているかが重要です。一時的な好業績に飛びつくのではなく、長期的なトレンドを見ることが大切です。
3. PER（株価収益率）
PERは「株価が利益の何倍か」を示す指標で、割安・割高の判断材料になります。一般的にPER15倍前後が市場平均ですが、業種や成長性によって適正値は異なります。
4. PBR（株価純資産倍率）
PBRは「株価が純資産の何倍か」を示します。1倍を下回ると「解散価値以下」とされ、割安の目安になります。ただしPBRだけで判断するのは危険で、業績とあわせて確認する必要があります。
5. 自己資本比率
自己資本比率が高い企業は財務が健全で、不況時にも倒産しにくいといえます。40%以上あれば比較的安心、60%以上なら非常に堅実な財務体質です。
6. 配当方針と株主還元
配当金を出しているか、増配傾向にあるか、自社株買いなどの株主還元を行っているかも確認しましょう。株主を大切にする経営姿勢は、長期投資家にとって重要なポイントです。
ここまで挙げた指標は、どれも決算書の数字がもとになっています。「PERやPBRの意味は分かるけれど、決算書のどこを見ればいいのか分からない」という段階でつまずく方は多いので、最初に読み方を解説した一冊を通しておく方法もあります。
個別株のタイプ別｜どんな銘柄が新NISAに向いている？
グロース株（成長株）
売上や利益が大きく伸びている企業の株式です。値上がり益を狙えますが、株価の変動が大きく、高値で買ってしまうリスクもあります。新NISAでは値上がり益が非課税になるため、大きなリターンが出たときのメリットは最大限に活きます。
バリュー株（割安株）
本来の企業価値に対して株価が割安に放置されている銘柄です。PERやPBRが低い企業が該当します。株価が割安に評価されているため、長期保有で見直されることを期待する投資家に選ばれるのが特徴です。ただし、割安のまま放置され続ける場合もあります。
高配当株
配当利回りが高い銘柄で、保有しているだけで定期的な収入を得られます。配当金が非課税になる新NISAと相性がよい銘柄タイプです。
株主優待銘柄
食事券や自社商品、クオカードなどの株主優待を実施している企業もあります。優待自体は非課税の対象ではありませんが、配当＋優待の「総合利回り」で考えるとお得感の高い銘柄もあります。
初心者が個別株で失敗しないための3つのルール
ルール1：ポートフォリオの一部にとどめる
資産全体の8割程度はインデックスファンドで安定運用し、残り2割程度を個別株に振り向けるのもひとつの考え方です。いきなり全額を個別株に投入するのはリスクが高すぎます。
ルール2：1銘柄に集中しない
どれだけ有望に見える銘柄でも、1つの企業に集中投資するのは避けましょう。予期しない不祥事や業績悪化が起きたとき、大きな損失を抱えてしまいます。最低でも5銘柄以上に分散することが大切です。
ルール3：損切りラインを決めておく
新NISAでは損益通算ができないため、損失が出ても他の利益と相殺できません。そのため、「購入価格から○%下落したら売却する」というルールをあらかじめ決めておくと、損失を最小限に抑えられます。
新NISAでは損失が出ても損益通算や繰越控除ができません。個別株は投資信託と比べて大きく値下がりするリスクがあるため、生涯非課税枠を無駄にしないよう、慎重に銘柄を選びましょう。
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個別株を探す方法｜スクリーニングの活用
証券会社のスクリーニング機能を使おう
SBI証券・楽天証券・マネックス証券・松井証券などの主要ネット証券には、条件を指定して銘柄を絞り込む「スクリーニング機能」が備わっています。
たとえば以下のような条件で検索してみましょう。
- PER：5〜20倍
- 配当利回り：3%以上
- 自己資本比率：40%以上
- 連続増配：3年以上
この条件で出てきた銘柄から、事業内容や将来性を詳しく調べて投資先を絞り込んでいくのが効率的です。国内株だけでなく米国の個別株も候補に入れたい方は、以下の記事で選び方を解説しています。
企業分析の情報源を活用しよう
銘柄を絞り込んだら、以下の情報源で詳しく調べてみましょう。
- 決算短信・有価証券報告書：企業の公式IR情報。業績の推移や今後の見通しが記載されている
- 中期経営計画：企業が3〜5年先の経営目標をまとめた資料。成長戦略が読み取れる
- 株探・Yahoo!ファイナンス：過去の業績推移や指標をグラフで確認できるため、ビジュアルで判断しやすい
- 四季報：東洋経済が発行する企業情報の定番書籍。業績予想や独自コメントが参考になる
なかでも四季報は、上場企業を横並びで眺められるのが利点です。ネットの情報だけだと自分が知っている銘柄しか目に入らないため、紙の四季報をパラパラめくって候補を広げている方もいます。
新NISAで個別株を持つ際の管理のコツ
投資日記をつけて振り返る
個別株に投資したら、なぜその銘柄を買ったのかを記録しておきましょう。購入理由・期待する成長シナリオ・売却を検討する条件などをメモしておくと、感情的な判断を防ぎやすくなります。後から振り返ることで自分の投資判断の精度を高めていくこともできます。
決算発表は見逃さない
個別株投資では、四半期ごとの決算発表は重要なイベントのひとつです。業績が予想を大きく下回った場合は株価が急落することもあるため、保有銘柄の決算日はカレンダーに入れておきましょう。証券会社のアプリで通知設定をするのも便利です。
ルールに基づいて売買する
「株価が○%上がったら一部利益確定」「買った理由がなくなったら即売却」など、あらかじめルールを決めておくことで冷静な投資判断ができます。特に新NISAでは損益通算ができないため、損切りの判断は早めに行うことが大切です。
よくある質問（Q&A）
Q. 新NISAで外国株も買える？
成長投資枠では米国株をはじめとする外国株も購入可能です。ただし、外国株の配当金には現地で源泉税がかかり（米国株の場合10%）、新NISAでも外国税額控除の適用を受けられないため、手取りがやや少なくなる点に注意してください。
Q. 何銘柄くらいに分散すればいい？
個別株投資の場合、5〜15銘柄程度に分散するのが現実的です。分散しすぎるとインデックス投資と変わらなくなるため、自分が管理できる範囲で銘柄数を決めましょう。
Q. 新NISAで買った株はいつ売ればいい？
非課税期間が無期限なので、焦って売る必要はありません。ただし、投資した理由がなくなった場合（業績悪化・減配・成長ストーリーの崩壊など）は売却を検討しましょう。
Q. 単元未満株（1株投資）でも新NISAは使える？
利用できます。SBI証券のS株やマネックス証券のワン株など、1株から購入できるサービスを使えば、数百円〜数千円の少額から個別株投資が可能です。NISA口座で取引できるかどうかは各社の公式サイトで確認したうえで、まずは小さな金額から個別株の経験を積むことができます。
Q. 個別株投資の勉強法でおすすめは？
まず実際に少額で1銘柄を購入してみましょう。身銭を切ることで学習意欲が格段に上がります。並行して、四季報やIR資料を読む習慣をつけ、決算発表のニュースにも目を通すようにすると、企業分析のスキルが自然と身についていきます。
新NISAで個別株を買うには、NISA口座を開く証券会社が必要です。松井証券は、成長投資枠で日本株・米国株・投資信託が取引でき、NISA口座の売買手数料はインターネット経由なら0円と公式サイトで案内されています。個別の銘柄がNISAで買えるかどうかは、発注画面で確認する案内になっています。株式の価格は変動し、元本を割り込む可能性があります。
まとめ｜個別株投資は準備と分散がカギ
新NISAの成長投資枠を使えば、個別株の値上がり益も配当金も非課税で受け取れます。ただし、個別株には企業固有のリスクがあるため、事前のリサーチと分散投資が欠かせません。
まずはインデックスファンドをコアに据えつつ、余裕資金の範囲で個別株に挑戦してみてください。企業分析のスキルは一生ものの武器になります。
銘柄のスクリーニングには株探（かぶたん）やYahoo!ファイナンスが便利です。企業の決算情報や業績推移を無料で確認できるので、ぜひ活用してみましょう。
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